Денежные потоки акционерной компании, характеристика и методы оценки

Фрагмент работы:

Исследования, проведенные в рамках курсовой работы, позволили заключить, что:

1)  денежные потоки представляют собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности;

2) денежные потоки классифицируются по различным видам, основными из которых являются: операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки; валовой и чистый; текущие, планируемые; отрицательный, положительный; дефицитный, избыточный и другие;

3) в теоретическом аспекте вопросы формирования и использования денежных потоков основаны на оценке и анализе денежных средств. При исследовании понятия денежных потоков выявлены две позиции, которые определяют количественно его величину на основе оценки остатков и поступления или выбытия (балансовый метод) и на основе оценки поступления и расходования денежных ресурсов;

4) управление денежными потоками осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, анализа его динамики и структуры по видам деятельности, оценки эффективности и достаточности чистого денежного потока для обеспечения хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Объектом исследования в работе было открытое акционерное общество «Сбер Банк».

Исследование управления денежными потоками банка, проведенными по данным финансовой отчетности за 2018-2020 годы, позволило заключить:

1)      за период 2018-2020 годов в работе ОАО «Сбер Банк» наблюдалось увеличение денежных средств на 54,8%. Притоки и оттоки денежных средств в 2018-2020 годах были значительными по объемам и на конец 2020 года сальдо чистого денежного потока составляло 949,4 тыс. руб.

Превышение темпов роста притоков над оттоками, способствовало формированию положительного чистого денежного потока в исследуемом периоде;

2) анализ состава денежных потоков по видам деятельности показал, что операционная деятельность в совокупных потоках и оттоках занимает доминирующее положение, что связано непосредственно с кредитной деятельностью банка, операциями с ценными бумагами, иностранной валютой и иными операциями. Вместе с тем, по итогам 2020 года сальдо чистого потока по операционной деятельности было отрицательным;

3) формирование денежных потоков по инвестиционной деятельности, связанной с реализацией ценных бумаг банка, а также осуществление депозитарных операций, приносило положительный чистый поток;

4) анализ эффективности использования денежных средств показал их рост, что положительно характеризует управление ими со стороны финансового менеджмента. Вместе с тем, снижение рентабельности положительного денежного потока произошло в результате уменьшения чистой прибыли. Следовательно, рост чистой прибыли будет способствовать повышению уровня рентабельности.

Действующая практика управления денежными потоками банковских организаций, имеющих акционерную форму собственности, имеет отличительные особенности по сравнению с организациями корпоративного реального сектора экономики по составляющим поступлений и направлениям расходования денежных средств субъектов.

Оценивая возможные направления совершенствования управления денежными потоками акционерной компании в банковской сфере, было предложено:

1) увеличить притоки денежных средств по операционной деятельности за счёт разработки сотрудниками банка новых розничных банковских продуктов и их внедрения в банковскую практику; уменьшить отток денежных средств по операционной деятельности за счёт сокращения (оптимизации) численности персонала на основе роста пользователей мобильного банка и интернет-банкинга. Снижение расходов по заработной плате и иных обязательных платежей, позволит увеличить чистый денежный поток по операционной деятельности;

2) обеспечить рост услуг банка на фондовом рынке за счёт роста ВВП республики и реальных доходов населения (согласно статистической отчётности республики).

Как показали расчеты, отрицательное сальдо по операционной деятельности ОАО «Сбер Банк» снизится на 27,8 тыс. руб.; прирост чистого притока денежных средств от инвестиционной деятельности увеличится на 8,5 тыс. руб. В совокупности можно ожидать прирост чистого денежного потока на 36,3 тыс. руб.

Список использованной литературы:

Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – М. : Омега-Л, 2018. – 436 с. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент : учебник / Л.Е. Басовский. – М. : НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 240 c. Бондарь, Т.Е. Финансы организаций: электронный учеб.-метод. комплекс для студентов специализации 1-25 01 04 01 «Финансы» Т.Е. Бондарь // Электронная библиотека БГЭУ [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://edoc.bseu.by:8080/handle/edoc/20312?mode=full . – Дата доступа: 12.01.2022. Бригхэм, Ю.Ф. Финансовый менеджмент : Экспресс–курс / Ю.Ф. Бригхэм. – СПб. : Питер, 2018. – 592 c. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика : учеб. пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М. : КноРус, 2016. – 304 c. Бугаев, А.В. Концептуальная основа (доктрина) для подготовки и представления финансовой отчетности в Республике Беларусь / А.В. Бугаев. – Минск : УО «БГУ», 2020. – 126 с. Бугаев, А.В. Финансовый коэффициентный анализ / А.В. Бугаев. – Минск : УО «БГУ», 2019. – 150 с. Вакуленко, Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Под ред. Л. Ф. Фоминой. – СПб. : Герда, 2018. – 288 с. Витун, В.С. Финансы организаций : учеб. пособие. В 2 ч.; Ч. 2 / С.Е. Витун, А.И. Чигрина. – Гродно : ГрГУ, 2017. – 340 с. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / М.В. Воронина. – М. : Дашков и К, 2017. – 400 c. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. – М. : КноРус, 2018. – 432 c. Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто : Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. – М. : Альпина Паблишер, 2018. – 481 c. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы : учебник и практикум / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич. – Люберцы : Юрайт, 2016. – 252 c. Ендовицкий, Д.А. Финансовый менеджмент : учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М. : Рид Групп, 2018. – 800 с. Ефимова, О. В. Финансовый анализ : учебник / О. В. Ефимова. – М. : Бухгалтерский учет, 2018. – 528 с. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия : учебник / А.Н. Жилкина. – М. : Инфра–М, 2019.  – 332 с.

и др.

Цена сегодня: 35.00 бел.руб.

---

Вы находитесь на сайте как незарегистрированный пользователь.
Для покупки работы Вам необходимо заполнить все поля ниже: