Фрагмент работы:

1 Объекты и характеристика источников информации анализа платежеспособности по денежным потокам

Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др. В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами социального страхования и обеспечения и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции, оказанием услуг, приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д.

Характерной чертой денежных средств является то, что они, обслуживая хозяйственную деятельность предприятия, постоянно находятся в состоянии движения и совершают так называемый кругооборот. Кругооборот денежных средств – это денежное обращение, при котором деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

По мнению Савицкой Г.В., непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежных поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнедеятельность организации [23, с.506].

....

Эффективное управление денежными потоками предполагает поддержание оптимального размера остатка денежных средств и обеспечение сбалансированности их поступления и выбытия. Основным документом для анализа денежных потоков служит отчет о движении денежных средств, который может быть составлен как прямым так и косвенным методом. В Республике Беларусь данный отчет составляется прямым методом.

 

 

 

2  Анализ факторов изменения показателя платежеспособности по денежным потокам

Текущая (основная) деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств будет выручка от реализации услуг в текущем периоде, погашение дебиторской задолженности, авансы, полученные от покупателя. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, уплатой процентов за кредит, отчислениями на социальную сферу.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств. На первоначальном этапе дадим оценку динамики положительного и отрицательного денежного потока по видам деятельности. Данные для анализа  возьмем из отчета о движении денежных средств за 2013-2014 гг. (Приложение В).

Таблица 2.1 – Отчет о движении денежных средств за 2013-2014 гг., млн. руб.

Показатели по текущей деятельности	2013 г.	2014 г.	Абсолютное отклонение, +/- тклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств на начало года	1977	2028	+51	102,58
Поступило денежных средств – всего	608187	832052	+223865	136,81
В том числе:
Выручка от реализации продукции, услуг	606644	830740	+224096	136,94

...

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате ин­фляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат (таблица 3.1).

 

Таблица 3.1 – Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств	Мероприятия по замедлению выплат денежных средств
Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке	Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита

Список использованной литературы:

Акулич, В. Анализ движения потоков денежных средств // Планово-экономический отдел. – 2009. - №2. – С. 14-19. Акулич, В. Оценка эффективности использования денежных потоков // Планово-экономический отдел. – 2009. - №3. – С. 12-16. Анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. и доп. - Минск: РИПО, 2013. - 373с. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Г.В. Савицкая. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. - 288с. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник/ В.И. Стражев. - Мн: Выш. шк., 2011. - 480с. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 617 с. Анализ финансовой отчетности / Кононенко О. – 4-е изд., доп. и перераб. – Харьков: Фактор, 2011.- 200 с. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. А. Бернстайн; пер. с англ. О. В. Скачковой [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 624 с. Ермолович, Л. Методика оценки платежеспособности по денежным потокам //Финансы учет аудит. – 2009. - №2. – С. 24-29. Инструкция о порядке составления бухгалтерской отчетности, утвержденная Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011г. №111 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь - 2012г. №8/24675 Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СП б.: Питер, 2009. – 576 с. Макарова, В. Управление денежными потоками предприятия// Технологии. Оборудование. Материалы. – 2013. - №4. – С. 36-38. Савицкая, Г.Отчетность о движении денежных средств: состояние и пути совершенствования // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013.- №9. – С. 41-50. Савицкая, Г. Отчетность о движении денежных средств: состояние и пути совершенствования // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013.- №7. – С. 22-32. Финансовый анализ: учебник / Л.С.Васильева, М.В. Петровская. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2010. – 880 с. Финансовый менеджмент: учеб.курс / И. А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2009. – 528 с. Финансы предприятий: учебник / Заяц Н.Е., Василевская Т.И. – Мн.: Выш. шк., 2011. – 480 с. Финансы и кредит: учеб. пособие / Л.Г. Колпина и [др.] под общ. ред. Л.Г.Колпиной, 2-е изд. – Минск: Выш. шк., 2011. – 367 с. Финансовый менеджмент: Учебник / Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2010 – 560 с. Финансовый анализ: Учебное пособие / Костырко Р.А.. – М.: Фактор, 2012. – 784 с. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ М. Н. Крейнина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2010–442с. Финансовый менеджмент: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. "Менеджмент"/ А. М. Ковалева. - М.: ИНФРА - М. 2010–563с. Экономический анализ: Учебник /Г.В. Савицкая. – 15-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2012.- 679с. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Т.П. Елисеева. – Минск: Соврем. шк., 2007. – 944 с.

Цена сегодня: 27.00 бел.руб.

---

Вы находитесь на сайте как незарегистрированный пользователь.
Для покупки работы Вам необходимо заполнить все поля ниже: