СОДЕРЖАНИЕ
Введение. 3
1 Методические аспекты анализа финансовой устойчивости организации. 5
1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости организации. 5
1.2 Сравнительная характеристика методик анализа финансовой устойчивости организации. 8
2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Витрайбыт». 15
2.1 Краткая характеристика организации аналитической работы объекта исследования. 15
2.2 Анализ динамики, состава и структуры имущества организации и источников его формирования. 17
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости. 21
3 Основные направления совершенствования анализа финансовой устойчивости ОАО «Витрайбыт». 26
3.1 Оценка информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости в исследуемой организации. 26
3.2 Рекомендации по совершенствованию аналитической работы в ОАО «Витрайбыт». 27
Заключение. 32
Список использованных источников. 34
Приложения. 36
Проведенное курсовое исследование позволило получить следующие важнейшие выводы:
1) в настоящее время в научной литературе продолжаются дискуссии, посвященные анализу теоретико-методологических аспектов финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью предлагается понимать способность организации не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Анализ финансовой устойчивости направлен на оценку ее способности противостоять негативному воздействию внешней среды в обозримом будущем без существенного риска утраты платежеспособности, а также возможности финансировать свою деятельность как за счет собственного, так и заемного капитала. При проведении анализа финансовой устойчивости применяются такие источники информации, как бухгалтерская отчетность, пояснительные и аналитические записки, данные аналитического учета промышленной организации, отчеты о финансовых результатах, данные информационной системы управления промышленной организации и другие источники.
Анализ финансовой устойчивости организации предполагает проведение горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса, а также коэффициентный анализ. Для коэффициентного анализа рекомендуется использовать следующие показатели: нормативные показатели платежеспособности, показатели финансовой независимости, показатели рентабельности и деловой активности, а также провести факторный анализ финансовой устойчивости и, при выявлении проблем и угроз, диагностику угрозы банкротства организации промышленности;
2) ОАО «Витрайбыт» является малой организацией, специализирующейся на оказании бытовых услуг населению. С учетом регулирования цен на социально значимые услуги ОАО «Витрайбыт» столкнулось с ухудшением финансовых результатов деятельности и чистым убытком. При этом финансовый отдел в ОАО «Витрайбыт» отсутствует, анализ финансовой устойчивости ведется заместителем главного бухгалтера при подготовке бухгалтерской отчетности либо по указанию директора организации. Рассчитываются коэффициенты платежеспособности, финансовой независимости, рентабельности, деловой активности, однако не проводится факторный анализ финансовой устойчивости, диагностика вероятности банкротства ОАО «Витрайбыт».
Анализ активов ОАО «Витрайбыт» и источников их формирования показал, что рост объема активов организации сопровождается опережающим ростом дебиторской задолженности и запасов, при этом организация испытывает дефицит денежных средств (только 1,4 % активов). Важнейшим источником формирования имущества ОАО «Витрайбыт» является собственный капитал организации, однако ввиду наличия чистого убытка имеет место снижение его доли в структуре источников имущества. Долгосрочные обязательства ОАО «Витрайбыт» представлены доходами будущих периодов, краткосрочные обязательства – кредиторской задолженностью. Проведенные расчеты показали, что баланс ОАО «Витрайбыт» не может быть признан ликвидным, организация испытывает дефицит высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
В то же время следует отметить, что ОАО «Витрайбыт» обеспечивает выполнение нормативных показателей платежеспособности, имеет место приемлемый уровень финансовой независимости (в то же время зависимость от заемного капитала возрастает). Уровень абсолютной ликвидности ОАО «Витрайбыт» крайне низок, организация не имеет возможности оперативно погашать краткосрочные обязательства. Низким является уровень рентабельности: рентабельность продаж в 2021 г. составила менее 1,5 %, что не позволяет организации осуществлять финансирование инвестиционных проектов за счет собственных средств. В то же время обеспечено увеличение деловой активности ОАО «Витрайбыт», что выразилось в ускорении оборачиваемости активов и оборотных средств. В целом проведенный анализ свидетельствует, что состояние аналитической работы в области финансовой устойчивости ОАО «Витрайбыт» является неудовлетворительным, что повлияло на достигнутые результаты;
3) в настоящее время в ОАО «Витрайбыт» сформировалось необходимое информационное обеспечение для ведения более обширного анализа финансовой устойчивости, однако в аналитической работе по-прежнему применяется ограниченный перечень методик. Предлагается более широко задействовать в аналитической работе показатели чистых активов и денежных потоков ОАО «Витрайбыт», а также расширить анализ платежеспособности: рассчитывать частные показатели платежеспособности по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; определять в динамике класс кредитоспособности организации на основании коэффициентов покрытия и автономии, а также задействовать многофакторную модель кредитоспособности, включающую восемь количественных и пять качественных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Витрайбыт».
Список использованной литературы:
Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2021. – 233 с. Бекренева, В.А. Финансовая устойчивость организации: проблема анализа и диагностики: монография / В.А. Бекренева. – М.: Дашков и К, 2012. – 60 с. Брянцева, Т.А. Финансовая устойчивость как фактор экономической безопасности хозяйствующего субъекта / Т.А. Брянцева // Белгородский экономический вестник. – 2020. – № 2. – С. 174-180. Васильева, Л.С. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.С. Васильева. – М.: КноРус, 2019. – 272 с. Диденко, Н.И. Финансовая устойчивость: проблемы функционирования малых строительных организаций: монография / Н.И. Диденко. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 110 с. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 159 с. Ермолович, Л.Л. Комплексный анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]. – Минск: БГЭУ, 2017. – 244 с. Ивановский, Б.С., Баданин, Э.М. К вопросу о финансовой устойчивости корпоративной структуры / Б.С. Ивановский, Э.М. Баданин // Вестник современных исследований. – 2019. – № 1.10. – С. 159-162. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: утв. Постановлением Министерства финансов Респ. Беларусь и Министерства экономики Респ. Беларусь, 27 дек. 2011 г., № 140/206: в ред. Постановления Министерства финансов и Министерства экономики Респ. Беларусь, 4 окт. 2017 г., № 33/23 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2012. – № 8/27622. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2016. – 1103 с. Ковальчук, В., Кириченок, А. Финансовая устойчивость и финансовая стратегия организации: теория, методология, практика / В. Ковальчук, А. Кириченок. – Beau Bassin: LAP LAMBERT, 2018. – 83 c. Криворотько, Ю.В. Финансовый анализ (продвинутый уровень): учеб. пособие / Ю.В. Криворотько. – Минск: БИП – Институт правоведения, 2018. – 104 с. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: учеб. пособие / Л.М. Куприянова. – М.: Инфра-М, 2018. – 155 с. Лапченко, Д.А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Д.А. Лапченко. – Минск: БНТУ, 2018. – 54 с.
