Задача 1.
Клиент дал поручение купить швейцарские франки за японские иены на условиях месячного форварда по курсу , не выше чем 1.0000 иены за франк. Возможна ли сделка, если курсы валют составляют:
USD/ JPY USD/CHF
Спот 0.9530 -0.9548 0.8717 -0.8725
1 мес. 13 -15 45-47
Если сделка невозможна, то до какого уровня должен измениться курс иены, чтобы сделка состоялась.
Задача 2
Определите абсолютное значение форвардной маржи:
-расходы по хеджированию 6,3%,
-срок форвардной сделки – 3 месяца,
- курс спот USD/RUR -29.14
Задача 3.
Стоимость внешнеторгового контракта -100тыс. USD. Валюта платежа- DDK. На момент подписания контракта USD/DDK =1.5300. Какой будет сумма платежа, если на момент расчета курс кроны упадет на 10%?
Задача 4.
Импортер согласен купить некоторое количество товара по фиксированной цене на условиях FOB или CIF. Какое из этих условий наиболее выгодно для экспортера?
Задача 5.
При заключении контракта цена товара зафиксирована в СКВ, курс которой имеет тенденцию к понижению. Выгодно ли данное условие для импортера?
Задача 6.
Американская фирма собирается организовать производство новой модели товара на своем предприятии в Англии через год. Рассматриваются варианты закупки оборудования для производства, имеющегося в Англии, сейчас и через год. Поставщик оборудования хочет получить оплату в фунтах стерлингов. Затраты на хранение оборудования в случае его покупки сейчас составляют 2% его стоимости. Проанализировать следующие варианты.
1.Покупка оборудования сейчас.
-занять фунты на год, оплатить оборудование, купить фунты на год по курсу форвард для возврата займа.
-занять доллары на год , купить на них фунты, оплатить оборудование
2.Покупка оборудования через год
-занять доллары на год, купить фунты по курсу спот, инвестировать их на год,
-купить фунты по курсу форвард.
Курс фунта к доллару США
Спот 1,6435-1,6560
1год 450-350
Ставки на денежном рынке на год (% годовых)
Фунт стерлингов Доллар США
6,0-6,5 5,5-6,3
Оценить финансовую эффективность каждого варианта (в процентах годовых).
Решение:
1. 1 Покупка оборудования сейчас. Занять фунты на год, оплатить оборудование, купить фунты на год по курсу форвард для возврата займа.
Фунт стерлингов котируется к доллару с дисконтом, следовательно, его курс форвард составит:
_ 1,6435 - 1,6560
0,0450 - 0,0350
1,5985 – 1,6210
Фунты по курсу форвард будут куплены дешевле, доходность составит:
ifm = 0,0350/1,6560 = 0,0211 = 2,1 %
Стоимость данного варианта, с учётом затрат на хранение оборудования составит:
ie = 2+6,5 – 2,1 = 6,4 % годовых
1.2 Покупка оборудования сейчас. Занять доллары на год, купить на них фунты, оплатить оборудование.
Займ долларов осуществляется под 6,3 % годовых.
Список использованной литературы:
Не требуется
