Оборотные средства: оценка и эффективность использования

Фрагмент работы:

Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлена тем, что непременным условием функционирования каждого хозяйствующего субъекта является рациональное и экономное использование оборотных средств.

В связи с этим, исследование экономической сущности краткосрочных активов приобретает не только научное, но и практическое значение, поскольку понимание их содержания непосредственно определяет подход к объективной оценке, эффективному формированию и использованию.

Теоретические и методические основы анализа оборотных средств предприятий, в том числе, железнодорожного транспорта, получили широкое обоснование в трудах В.Г. Гизатуллиной, Д.А. Панкова, О.В. Липатовой, С.Л. Шатрова, А.Ф. Сыцко, О.Г. Быченко, Ю.Н. Кожевникова, И.А. Чернигиной, Д.А. Горохова, Н.П. Терешиной, В.А. Подсорина, М.Г. Данилиной, В.Г. Когденко, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, А.М. Фридмана, И.В. Бабенко, С.А. Тинькова, И.Я. Лукасевич, Н.А. Хромых, Г.В. Савицкой, Е.В. Бойкачевой и других исследователей.

Оборотные средства являются важнейшим элементом ресурсного потенциала, их экономическая сущность заключается в полном обеспечении воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Данный ресурс – однократно потребляемый и создаваемый за счет авансирования денежных средств, способный в результате эффективного функционирования генерировать экономические выгоды и способствовать реализации целей предприятия.

Управление оборотными средствами в условиях современной экономической действительности является одной из важнейших функций финансового менеджмента предприятия. Рациональный подход к структуре и источникам финансирования оборотных средств позволяет предприятию извлекать большую экономическую выгоду в долгосрочной перспективе.

Объектом исследования выступает производственно-хозяйственная деятельность РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги».

Предметом исследования являются оборотные средства предприятия и эффективности их использования.

Цель дипломной работы состоит в выявлении путей повышения эффективности и интенсивности использования краткосрочных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» на основе их комплексного анализа.

В процессе исследования решались следующие задачи:

изучить теоретические аспекты оборотных средств предприятия и эффективности их использования; провести анализ производственно-хозяйственной деятельности, состава, структуры и эффективности использования оборотных средств РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги»; определить пути повышения эффективности использования оборотных средств РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги».

В процессе работы автором использовались методы: теоретического обобщения, логический, монографический, формализации, сравнения, анализа и синтеза, коэффициентный метод, статистические методы (динамических рядов, группировок, средних, абсолютных и относительных величин, метод долевого участия) и др.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что предлагаемые в дипломной работе мероприятия обеспечивают ускорение оборачиваемости оборотных средств, способствуют росту деловой активности, результативности и эффективности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» и могут быть применены в практике управленческой деятельности на предприятиях железнодорожного транспорта.

Дипломная работа включает титульный лист, задание на дипломную работу, реферат, оглавление, введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

Объем работы составляет  66 страниц. Список использованных источников включает 48 наименований.

 

ГЛАВА 1.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 1.1. Понятие и сущность оборотных средств. Классификация оборотных средств

  В современных экономических условиях эффективное функционирование предприятия любой организационно-правовой формы вне зависимости от видов деятельности является обязательным условием его существования и во многом определяется степенью использования всех факторов производства. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия и важнейшим производственным фактором.

Состояние и эффективность использования оборотных средств в условиях инновационной экономики – одно из главных условий успешной деятельности хозяйствующих субъектов, обеспечения финансовой стабильности и развития бизнес-субъектов [42, с. 159].

Основоположником в определении экономической сущности оборотных средств считается А. Смит. Главными критериями классификации капитала ученый определил отношение к имуществу предприятия, а также способ, путем которого капитал приносит доход. А. Смит определял, что предприятие получает прибыль только за счет оборотного капитала. Д. Риккардо для отнесения капитала к основному или оборотному использовал другой критерий – время оборота. Автор считал, что основной капитал равен средствам труда, а оборотный капитал соответствует капиталу, затраченному на труд. Уточнение временного критерия использования основного капитала произвел К. Маркс. При этом, автор установил минимальный срок использования капитала в 1 год, позволяющий его отнести либо к основному, либо к оборотному [30, с. 399].

Развитию теории и методологии анализа оборотных средств предприятия посвящено множество научных трудов. Известен ряд авторских определений понятия «оборотные средства», позволяющих в полной мере раскрыть их экономическую сущность.

Так, И.В. Бабенко, С.А. Тиньков предлагают следующее определение: «оборотные средства – это часть капитала, совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования фондов обращения и оборотных производственных  фондов [5, с. 11].

Согласно традиционной концепции оборотные средства приравниваются к понятию оборотных активов. В рамках данного подхода оборотные средства, оборотные активы, оборотные фонды и капитал выступают равноценными понятиями по своему содержанию. Данный подход представляется наиболее объективным и целесообразным для применения на практике [13, с. 14].

По мнению И.Я. Лукасевич, «оборотные средства – это активы, возобновляемые с определенной регулярностью, для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, не превышающего 12 месяцев» [26, с. 9].

В соответствии с циклическим подходом сущность оборотных средств обусловлена их ролью в производственном процессе: оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт [46, с. 25].

Е.М. Бельчина предлагает следующее определение: «краткосрочные активы – отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса запасы, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы согласно данным бухгалтерского учета. Оборотные активы используются, служат, либо погашаются в течение 12 месяцев» [8, с. 131].

1.2. Источники формирования оборотных средств предприятия

 Эффективность использования оборотных средств тесно связана с проблемой рациональной структуры источников финансирования.

В системе мер, направленных на повышение эффективности предприятия и укрепление его финансового положения, важную роль играют не только вопросы обеспечения оптимального состава и структуры оборотных средств, но источников их формирования и управления ликвидностью [29, с. 10].

Экономико-организационными предпосылками построения оптимальных стратегий развития предприятия в плане формирования источников средств и направлений их использования являются следующие условия:

удовлетворительная структура баланса; наличие условий и возможностей кредитования за счет привлечения внешних и собственных источников инвестиций; приемлемый уровень финансовой устойчивости [46, с. 27].

Наличие надежных источников, из которых происходит процесс пополнения оборотного капитала, имеет серьезное значение при последующем функционировании предприятия. В то же время, необходимо подчеркнуть, что каждый отдельный источник имеет собственные недостатки и преимущества.

Формирование оборотных средств, в современных условиях рыночной экономики для предприятий железной дороги происходит за счет заемных и собственных источников, представленных на рисунке 1.2.

1.3. Показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия

 

Анализ оборотных средств занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, так как по отношению к хозяйственной деятельности данный вид активов выполняет обслуживающую функцию: в процессе оборота краткосрочных активов формируется прибыль от реализации, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование хозяйствующего субъекта [43, с. 9].

Методические основы анализа оборотных средств предприятий, в том числе, железнодорожного транспорта, получили широкое обоснование в трудах В.Г. Гизатуллиной, Д.А. Панкова, О.В. Липатовой, С.Л. Шатрова, А.Ф. Сыцко, О.Г. Быченко, Ю.Н. Кожевникова, И.А. Чернигиной, Д.А. Горохова, Н.П. Терешиной, В.А. Подсорина, М.Г. Данилиной, В.Г. Когденко, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, А.М. Фридмана, И.В. Бабенко, С.А. Тинькова, И.Я. Лукасевич, Н.А. Хромых, Г.В. Савицкой, Е.В. Бойкачевой и других исследователей.

В.Г. Гизатуллина, Д.А. Панков, О.В. Липатова, С.Л. Шатров отмечают, что основная цель анализа оборотных средств железнодорожного транспорта – своевременное выявление, устранение недостатков управления оборотными средствами и поиск резервов повышения интенсивности и эффективности их использования [4, с. 278].

Обобщая различные методологические подходы к оценке использования оборотных средств предприятия, выделим следующие ключевые этапы анализа:

анализ состава, структуры и динамики оборотных средств; анализ источников формирования оборотных средств; расчет и анализ общих и частных показателей оборачиваемости и изучение эффективности использования оборотных средств; анализ результатов и выявление путей повышения эффективности и интенсивности использования оборотных средств [4, с. 279; 47, с. 89].

Предложенная методика, на наш взгляд, позволяет оценить все аспекты состояния и использования краткосрочных активов предприятия и определить направления повышения эффективности их использования.

Подводя итог проведенному анализу теоретических аспектов оборотных средств и эффективности их использования, можно сделать выводы:

оборотные средства – это элемент ресурсного потенциала железной дороги, предназначенный для обеспечения непрерывного и планомерного процесса хозяйственной деятельности, однократно потребляемый и создаваемый за счет авансирования денежных средств, способный в результате эффективного функционирования генерировать экономические выгоды; по своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Момент авансирования позволяет установить временной критерий, которым является один кругооборот оборотных средств, после которого они возмещаются и переходят в следующий оборот; состав, структура и источники формирования оборотных средств являются важнейшим индикатором коммерческой деятельности, влияющим на финансовое состояние и финансовые результаты, в связи с чем, управление оборотными средствами является одной из ключевых функций финансового менеджмента предприятия; источниками формирования оборотных средств предприятий железной дороги являются собственные и заемные средства. Оптимальный вариант состоит в выборе такой структуры, которая позволит обеспечить эффективную пропорциональность между финансовой устойчивостью и финансовой рентабельностью предприятия. Существуют консервативная, агрессивная и компромиссная стратегии управления источниками оборотных средств; методика анализа оборотных средств железной дороги включает ряд этапов, позволяющих всесторонне оценить состояние, рациональность состава, структуры, источников формирования оборотных средств, эффективность их использования, влияние на финансовое состояние предприятия; цель анализа краткосрочных активов состоит в выявлении путей повышения эффективности их использования, т. е. ускорения оборачиваемости на стадиях: создания производственных запасов, незавершенного производства, стадии обращения.

  

ГЛАВА 2.

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ РУП «МОГИЛЕВСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ БЕЛОРУССКОЙ ЖЕЛЕЗНОЙ ДОРОГИ»

 

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

  Транспортное республиканское унитарное предприятие «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» (далее – РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги», Отделение), зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей 25.07.1991 г. с присвоением учетного номера 700008736.

Учредитель Отделения: Государственное объединение «Белорусская железная дорога». Форма собственности – республиканская.

РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, обособленное имущество, расчетный и иные счета, штампы со своим наименованием, фирменные бланки, гербовую печать и иные реквизиты.

Отделение осуществляет деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь, Уставом ГО «Белорусская железная дорога» и Положением о деятельности.

Фирменное наименование Отделения на русском и белорусском языке:

РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги»;

РУП «Магілёўскае аддзяленне Беларускай чыгункі».

Место нахождения Отделения: 212001, г. Могилев, ул. Первомайская, 109.

Основные виды деятельности Отделения:

49200 – деятельность грузового железнодорожного транспорта;

49100 – деятельность пассажирского железнодорожного транспорта.

Предметом деятельности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» является перевозка пассажиров, грузов, багажа и оказание других транспортных работ и услуг.

Главными целями деятельности Отделения являются:

обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах; извлечение прибыли.

РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» занимается транспортным обслуживанием железнодорожных путей в основном Восточной части Беларуси. На балансе Отделения 1179,6 км основных путей, 765,9 км подъездных и станционных. Земли Могилевского отделения расположены в 24 районах на территориях Могилевской области – 15 районов, Минской области – 5 районов, Гомельской области – 3 района, Витебской области – 1 район.

В состав Отделения входит 23 обособленных структурных подразделения и сельскохозяйственное дочернее предприятие «Авангард». Отделение является учредителем ЗАО «Осиповичский завод транспортного машиностроения».

В Отделении применяется линейно-функциональная  организационная структура управления. Возглавляет предприятие начальник Отделения.

В настоящее время РУП «Могилевское отделение Белорусской  железной дороги» - современное, динамично развивающееся предприятие с передовым техническим оснащением и команда опытных высококвалифицированных специалистов, что позволяет осуществлять деятельность на внутреннем и внешнем рынках, осваивать перспективные направления развития.

Основными сильными сторонами предприятия являются:

наличие естественно-монопольной инфраструктурной сети; массовость и государственная значимость перевозок; профессиональный кадровый ресурс; прогрессивные технологии, обновляемый технопарк; сертификация услуг на соответствие системам менеджмента качества ISO 9001, ISO 14001, ISO 18001.

Наличие значимых конкурентных преимуществ позволило обеспечивать устойчивое развитие и поддерживать высокий уровень конкурентоспособности.

Вместе с тем, в условиях нарастающего экономического кризиса, усиления влияния санкционного давления, в 2020 г. предприятие столкнулось с проблемой ухудшения экономического положения. В частности, убыточностью деятельности. Следует отметить, что Отделение сумело адаптироваться к сложным экономическим условиям, стабилизировать и обеспечить повышение результирующих показателей в 2021–2023 гг.

Для анализа результативности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги», проведем оценку основных экономических показателей за 2019–2021 гг. в таблице 2.1, составленной на основании данных формы «Отчет о прибылях и убытках».

На основе анализа данных таблицы 2.1, можно заключить, что выручка от реализации в 2020 г. относительно 2019 г. сократилась на 33510 тыс. руб. или на 10,25% и составила 293541 тыс. руб. Данные изменения обусловлены негативным влиянием макроэкономических факторов (COVID-19, санкции, нарушение логистики). В 2019–2020 гг. темпы роста себестоимости опережают темпы роста выручки от реализации на 4,62 п.п., что приводит к снижению прибыли от реализации на 15805 тыс. руб. или 70,31%.

Таблица 2.1 – Анализ основных экономических показателей РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг., тыс. руб.

Показатели	2019 год	2020 год	2021 год	Отклонение, +/-			Темп роста, %
				2020 г. от 2019 г.	2021 г. от 2020 г.	2021 г. от 2019 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2021 г. к 2019 г.
Выручка от реализации	327051	293541	337127	-33510	43586	10076	89,75	114,85	103,08
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг	286373	270261	292127	-16112	21866	5754	94,37	108,09	102,01
Управленческие расходы	17595	16061	19717	-1534	3656	2122	91,28	122,76	112,06
Расходы на реализацию	603	544	616	-59	72	13	90,22	113,24	102,16
Прибыль (убыток) от реализации	22480	6675	24667	-15805	17992	2187	29,69	369,54	109,73
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	1184	-9425	7461	-10609	16886	6277	-	-	630,15
Прибыль от инвестиционной деятельности	2666	3342	2530	676	-812	-136	125,36	75,70	94,90
Убыток от финансовой деятельности	-105	-24993	-5686	-24888	19307	-5581	238,03	22,75	5415,2
Чистая прибыль (убыток)	185	-32469	1230	-32654	33699	1045	-	-	664,86

Примечание – источник: Приложение А.

 

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. отмечаются положительные тенденции в формировании финансового результата по основному виду деятельности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги».

Так, выручка от реализации продукции, работ, услуг повысилась на 43586 тыс. руб. или 14,85% и составила 337127 тыс. руб. Коэффициент опережения темпов роста выручки над себестоимостью составил 1,06, что, несмотря на значительное увеличение расходов на реализацию (+13,24%) и управленческих расходов (+22,76%), способствовало получению прибыли от реализации в размере 24667 тыс. руб. в 2021 г., что превышает уровень 2020 г. в 3,7 раза.

В 2019 г. и 2021 г. текущая деятельность является прибыльной. При этом, размер прибыли от текущей деятельности возрос за период 2019–2021 гг. более, чем в 6,3 раза и составил 7461 тыс. руб. Следует отметить существенный рост прибыльности данного вида деятельности в 2021 г. в сравнении с 2020 г.

2.2. Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных активов предприятия

 

 

Краткосрочные активы «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» являются неотъемлемым элементом воспроизводственного процесса.

В соответствии с данными формы «Бухгалтерский баланс», удельный вес краткосрочных активов в общей структуре активов Могилевского отделения в 2020 г. составил 10,07% и возрос на 2,23 п.п. в сравнении с 2019 г., а в 2021 г. – снизился относительно 2020 г. на 0,25 п.п. и составил 9,82% (рисунок 2.2).

 

Рисунок 2.2 - Анализ структуры активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг.

Примечание –  источник:  Собственная разработка.

 

Учитывая специфику деятельности предприятия, можно сделать вывод, что структура активов Отделения является достаточно оптимальной, данный факт заслуживает положительной оценки.

В таблице 2.5, составленной на основании данных формы «Бухгалтерский баланс», проведем анализ состава краткосрочных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг.

Исходя из представленных в таблице 2.5 данных, можно сделать вывод, что стоимость краткосрочных активов предприятия ежегодно возрастает. Так, прирост суммы оборотных средств в 2020 г. по сравнению с 2019 г. составил 13018 тыс. руб. или 26,84%, а в 2021 г. относительно 2020 г. – 7132 тыс. руб. или 11,59%. В целом за исследуемый период сумма краткосрочных активов Отделения увеличилась на 20150 тыс. руб. или на 41,54%.

Наибольшее приращение оборотных активов Могилевского отделения обеспечено увеличением расходов будущих периодов (преимущественно – это расходы на строительство), стоимость которых в 2021 г. составила 9841 тыс. руб. и возросла относительно 2019 г. на 9002 тыс. руб. или в 11,7 раз.

 

Таблица 2.5 – Анализ состава краткосрочных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг., тыс. руб.

Показатели	2019 год	2020 год	2021 год	Отклонение, +,-			Темп роста, %
				2020 г. от 2019 г.	2021 г. от 2020 г.	2021 г. от 2019 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2021 г. к 2019 г.
Запасы, в т.ч.:	22856	25214	28655	2358	3441	5799	110,32	113,65	125,37
- материалы	22481	24659	28083	2178	3424	5602	109,69	113,89	124,92
- незавершенное производство	210	425	399	215	-26	189	202,38	93,88	190,00
- готовая продукция и товары	165	130	173	-35	43	8	78,79	133,08	104,85
Расходы будущих периодов	839	7076	9841	6237	2765	9002	843,38	139,08	1172,9
НДС	390	350	368	-40	18	-22	89,74	105,14	94,36
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:	22824	28155	29134	5331	979	6310	123,36	103,48	127,65
- просроченная	3549	2132	3155	-1417	1023	-394	60,07	147,98	88,90
Краткосрочные финансовые вложения	472	0	0	-472	0	-472	-	-	-
Денежные средства и их эквиваленты	1107	714	642	-393	-72	-465	64,50	89,92	57,99
Прочие активы	21	18	19	-3	1	-2	85,71	105,56	90,48
Итого	48509	61527	68659	13018	7132	20150	126,84	111,59	141,54

Примечание –  источник:  Приложение В.

 

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в исследуемом периоде также существенно увеличивается. Так, прирост данной статьи активов в 2020 г. в сравнении с 2019 г. составил 5331 тыс. руб. или 23,36%. В 2021 г. темп роста краткосрочной дебиторской задолженности замедлился и составил 103,48%. Таким образом, за период 2020–2021 гг. дебиторская задолженность увеличивается на 6310 тыс. руб. или на 27,65% и составляет 29134 тыс. руб.

На рисунке 2.3, составленном по данным Примечания к бухгалтерской отчетности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2020 и 2021 г. отображена структура дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, в структуре краткосрочной дебиторской задолженности наибольшая доля приходится на задолженность по товарам и услугам: 79,55, 81,35 и 80,98% в 2019, 2020 и в 2021 г соответственно. Следует отметить, что в динамике за 3 года прирост данной статьи составил 5597 тыс. руб. или 27,43%. Основным методом управления задолженностью, применяемым в практике Отделения, является превентивный контроль. Однако не применяются такие методы, как: установление лимитов, страхование, залог, поручительство.

Рисунок 2.3 - Анализ структуры краткосрочной дебиторской задолженности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг.

Примечание –  источник: Приложение Б.

 

На РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» имеется просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, сумма которой в целом за 2019–2021 гг. сократилась на 394 тыс. руб. или 11,10%. Основными должниками являются крупные отечественные предприятия, в частности, ОАО «Белгорхимпром», Филиалы КУП «Могилевоблдорстрой», СДП «Авангард», Филиалы РУП «Могилевавтодор», а также предприятия цементной отрасли, райагропромтехснабы, агросервисы и сельскохозяйственные организации.

2.3. Анализ источников финансирования краткосрочных активов предприятия

  Для финансирования оборотных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги», согласно данным «Бухгалтерский баланс», в 2019–2021 гг. использует собственные и заемные источники средств.

В таблице 2.9 приведены данные по составу источников формирования краткосрочных активов предприятия за 2019–2021 гг.

 

Таблица 2.9 – Анализ источников формирования краткосрочных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» в 2019–2021 гг., тыс. руб.

Показатели	2019 год	2020 год	2021 год	Отклонение, +,-			Темп роста, %
				2020 г. от 2019 г.	2021 г. от 2020 г.	2021 г. от 2019 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2021 г. к 2019 г.
Собственный капитал, в т.ч.:	423277	384036	494240	-39241	110204	70963	90,73	128,70	116,77
Добавочный капитал	409889	402929	514874	-6960	111945	104985	98,30	127,78	125,61
Нераспределенная прибыль (убыток)	13388	-18893	-20634	-32281	-1741	-34022	-	109,22	-
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	95106	112451	106370	17345	-6081	11264	118,24	94,59	111,84
Долгосрочные кредиты и займы	62149	76191	75281	14042	-910	13132	122,59	98,81	121,13
Доходы будущих периодов	32939	33906	29906	967	-4000	-3033	102,94	88,20	90,79
Отложенные налоговые обязательства	0	2338	1169	2338	-1169	1169	-	50,00	-
Прочие обязательства	18	16	14	-2	-2	-4	88,89	87,50	77,78
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	100020	114565	98552	14545	-16013	-1468	114,54	86,02	98,53
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	20787	19127	18899	-1660	-228	-1888	92,01	98,81	90,92
Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч.	77437	91025	72080	13588	-18945	-5357	117,55	79,19	93,08
- просроченная	2548	882	571	-1666	-311	-1977	34,62	64,74	22,41
Доходы будущих периодов	1796	4413	7573	2617	3160	5777	245,71	171,61	421,66
Баланс	618403	611052	699162	-7351	88110	80759	98,81	114,42	113,06

Примечание – источник: Приложение В.

Как следует из данных таблицы 2.9, величина источников формирования имущества РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» в 2020 г. по сравнению с 2019 г. уменьшилась на 7351 тыс. руб. или 1,19%, а в 2021 г. – возросла относительно 2020 г. на 88110 тыс. руб. или 14,42% и составила 699162 тыс. руб. Изменение стоимости пассива баланса предприятия преимущественно обусловлено тенденциями изменения собственного капитала.

Так, величина собственных источников формирования оборотных средств РУП в 2021 г. составила 494240 тыс. руб. и увеличилась относительно 2020 г. на 110204 тыс. руб. или 28,70%, а в сравнении с 2019 г. – на 70963 тыс. руб. или 16,77%. Собственный капитал Могилевского отделения включает добавочный капитал, в динамике за 3 года возросший на 104985 тыс. руб. или 25,61%.

Негативным является тот факт, что в 2020–2021 гг. собственный капитал предприятия уменьшается на величину непокрытого убытка, увеличившегося с 18893 тыс. руб. в 2020 г. до 20634 тыс. руб. в 2021 г. Из этого следует, что для Отделения являются актуальными вопрос повышения финансовых результатов деятельности в целях обеспечения устойчивого развития.

Отделение привлекает долгосрочные и краткосрочные ресурсы.

Долгосрочные обязательства предприятия в 2020 г. по сравнению с 2019 г. увеличиваются на 17345 тыс. руб. или 18,24%, а в 2021 г. – уменьшаются на 6081 тыс. руб. или 5,41% и составляют 106370 тыс. руб. В составе обязательств преобладают долгосрочные кредиты и займы, увеличившиеся за 2019–2021 гг. на 13132 тыс. руб. или 21,13% и доходы будущих периодов, за аналогичный период уменьшившиеся на 3033 тыс. руб. или 9,21%.

Положительным является снижение отложенных налоговых обязательств в 2021 г. в сравнении с 2021 г. на 1169 тыс. руб. или в 2 раза.

2.4. Анализ эффективности использования краткосрочных активов предприятия

 

 

Эффективность использования краткосрочных активов характеризуется показателями оборачиваемости, загрузки, рентабельности, экономии. Методика расчета показателей представлена в 1 главе данной дипломной работы.

В таблице 2.12, составленной на основании формы «Отчет о прибылях и убытках» и формы «Бухгалтерский баланс», проведем анализ эффективности использования оборотных активов РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг.

Таким образом, среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия за период 2019–2021 гг. увеличивается на 16078 тыс. руб. или 32,89%.

Показатели эффективности использования краткосрочных активов имеют негативную динамику. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2020 г. составил 5,34 оборота и сократился относительно 2019 г. на 1,17, а в 2021 г. в сравнении с 2020 г. снижение показателя составило 0,16 оборота.

Таблица 2.12 – Анализ показателей эффективности использования оборотных средств РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» за 2019–2021 гг.

Показатели	2019 год	2020 год	2021 год	Отклонение, +,-			Темп роста, %
				2020 г. от 2019 г.	2021 г. от 2020 г.	2021 г. от 2019 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2021 г. к 2019 г.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	48880	55018	64958	6138	9940	16078	112,56	118,07	132,89
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	6,51	5,34	5,18	-1,17	-0,16	-1,33	-	-	-
Продолжительность оборота, дни	56,07	68,35	70,46	12,28	2,11	14,39	121,90	103,09	125,66
Коэффициент закрепления	0,15	0,19	0,20	0,04	0,01	0,05	-	-	-
Рентабельность оборотных средств, %	0,38	-52,77	1,79	-53,15	54,56	1,41	-	-	-

Примечание – источник: Приложения А, В.

 

Продолжительность одного оборота в днях при этом увеличилась в 2020 г. по сравнению с 2019 г. на 12,28 дня или на 21,90%, а в 2021 г. – еще на 2,11 дня или на 3,09% и составила 70,46 дней, что указывает на существенное замедление оборачиваемости и является негативным фактом в деятельности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги».

О снижении эффективности использования краткосрочных активов за период 2019–2021 гг. свидетельствует рост коэффициента закрепления с 0,15 в 2019 г. до 0,20 в 2021 г., т.е. увеличиваются затраты оборотных средств для получения руб. оказанных транспортных услуг Отделения.

Рентабельность оборотных средств в 2019, 2020 и  2021 г. составила 0,38, -52,77 и 1,79% соответственно, что обусловлено динамикой чистой прибыли.

ГЛАВА 3.

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ РУП «МОГИЛЕВСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ БЕЛОРУССКОЙ ЖЕЛЕЗНОЙ ДОРОГИ»

 

3.1. Возможности повышения эффективности и интенсивности использования оборотных средств предприятия

 

 

Проведенный анализ состава, структуры, источников формирования и эффективности использования краткосрочных активов, а также результатов производственно-хозяйственной деятельности РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги», позволил выявить ряд проблемных аспектов, основными из которых являются следующие:

неплатежеспособность и текущая финансовая неустойчивость; не оптимальность структуры краткосрочных активов, что выражается в высоком удельном весе краткосрочной дебиторской задолженности и запасов (свыше 40,0% по представленным группам активов) и снижении доли наиболее ликвидных активов на протяжении 2019–2021 гг.; получение предприятием чистого убытка в 2020 г. в размере 32469 тыс. руб. в результате негативного влияния макроэкономических факторов, оказало воздействие на источники формирования оборотных средств, основным из которых является собственный капитал (свыше 70,0%). В течение исследуемого периода имеется существенный недостаток собственных оборотных средств; эффективность использования краткосрочных активов предприятия в целом снижается, что характеризуется замедлением их оборачиваемости более чем на 25,0% в динамике за 3 года и влечет перерасход. Данный факт связан как с уменьшением объемов выручки (незначительным приростом в 2021 г. относительно 2019 г.), так и с увеличением среднегодовой стоимости активов; в практике финансового менеджмента на Отделении не применяются современные методы управления краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, запасами, что негативно влияет на результаты деятельности.

По результатам исследования определены следующие положительные стороны в деятельности Могилевского отделения:

эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов; обеспечение опережающего темпа роста выручки над темпами роста затрат (коэффициент опережения в 2021 г. составил 1,06); прирост прибыли от реализации за период 2019–2021 гг. на 9,73% и чистой прибыли в 6,6 раза; снижение удельного веса просроченной дебиторской задолженности и просроченной кредиторской задолженности на 2,73 п.п. и 2,50 п.п. в общей их структуре в 2021 г. по сравнению с 2019 г.; перераспределение структуры оборотных средств в сторону увеличения доли производственных оборотных фондов на 7,04 п.п., что указывает на рост нормируемых краткосрочных активов.

Учитывая специфику деятельности, текущее экономическое положение, тенденции развития национальной экономики и рынка транспортных услуг, в целях повышения эффективности и интенсивности использования оборотных средств, «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» предлагается:

совершенствование кредитной политики при оплате транспортных услуг по грузоперевозкам путем предоставления скидок по предоплате; выбор оптимальных и экономических выгодных вариантов поставок основных материалов, формирующих текущие производственные запасы; внедрение в практику закупочной работы Отделения современных методик управления запасами; инвестирование имеющихся денежных средств в качестве предоплаты поставщикам для получения скидки на топливно-энергетические ресурсы.

В таблице 3.3, составленной по данным Производственного плана РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» 2022 г., представлено распределение потребности в топливе по кварталам.

Таблица 3.3 – Планируемая потребность в дизельном топливе локомотивных бригад РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги»

Период	Объем тонно-километровой работы, млн. ткм. бр.	Удельный расход дизельного топлива на 10000 ткм. бр., кг.	Потребность в дизельном топливе, тонн
I квартал	1487,0	38,8	5986,0
II квартал	1831,1	33,7	6315,0
III квартал	1793,6	32,5	6141,0
IV квартал	1959,0	33,9	6734,0
Итого по плану на 2022 год	7070,7	138,9	25176,0

Примечание – источник: Приложение Е.

 

Из данных таблицы 3.3 следует, что объём тонно-километровой работы в границах плеч обслуживания локомотивных бригад локомотивных депо Отделения  теплотягой на 2022 г. прогнозируется 7070,7 млн. ткм. бр. При этом, наибольший объем приходится на IV квартал. Следовательно, потребность в дизельном топливе также увеличивается и составляет 6734,0 тонн.

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

 

 В целях определения экономической эффективности и целесообразности реализации на РУП «Могилевское отделение Белорусской железной дороги» мероприятий по повышению эффективности и интенсивности использования оборотных средств, на начальном этапе оценки произведем расчет эффекта от ускорения оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности.

Доходы Отделения за 2021 год по грузовым перевозкам согласно данным Примечания к бухгалтерской отчетности составили 281090 тыс. руб.

Продолжительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности за аналогичный период составила 31,01 дня.

Предлагаемый максимальный процент скидки при изменении кредитной политики Отделения (предоплата 5 дней) составляет 5%.

Согласно представленному условию, время взыскания сократится до 26,01 дней (31,01 дн. – 5 дн.). Рассчитаем остаток формирующейся дебиторской задолженности при сроке оборачиваемости 26,01 дня:

ДЗОСТ = 281090 / (365/31,01) = 23881,1 тыс. руб.

Предоставление скидки сократит задолженность до суммы, равной:

ДЗПР = 281090 / (365/26,01) = 20030,5 тыс. руб.

Сумма сокращения дебиторской задолженности составит:

∆ДЗ = ДЗФАКТ – ДЗПР = 23881,1 – 20030,5 = 3850,6 тыс. руб.

Если уровень рентабельности альтернативных вложений сохранится на уровне фактической рентабельности альтернативных вложений (6,75%), то экономический эффект для Могилевского отделения будет равен:

Ээ = 3850,6 * (6,75/100) = 259,9 тыс. руб.

В случае перехода 20% клиентов Отделения на предоплату рост выручки  от реализации (ВРП), затраты на предоставление скидки и упущенная выгода составят (ЗС):

ВРП = 281090 * (20 / 100) = 56218,0 тыс. руб.

ЗС = 56218,0 * (5 / 100) = 2810,9 тыс. руб.

Определим планируемый объем выручки при реализации мероприятия:

ВРПплан = 281090 + (56218,0 – 2810,9) = 334497,1 тыс. руб.

Рассчитаем плановый уровень дебиторской задолженности:

КОБдз = 334497,1 / (28645 – 3850,6) = 13,49.

ДОБдз = 365 / 13,49 = 27,06 дн.

Таким образом, совершенствование кредитной политики Отделения при оплате транспортных услуг по грузоперевозкам путем предоставления скидок по предоплате позволит повысить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,72 об. и снизить продолжительность оборота на 3,95 дня.

Далее рассчитаем ожидаемый результат от смены поставщиков при условии, что материалы верхнего строения пути будут приобретаться у ОДО «Триада-К», УП «Белжелдорснаб» и ОАО «БШПЗ».

 

Список использованной литературы:

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  

О введении в действие на территории Республики Беларусь Международных стандартов финансовой отчетности и их Разъяснений, принимаемых фондом Международных стандартов финансовой отчетности» (МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности : Постановление Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 19.08.2016 г. № 657/20 (в ред. от 12.08.2021 г.) // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://etalonline.by/document/?regnum=HK9900296 .– Дата доступа: 17.04.2023. Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования : Постановление Совета министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. №1672 (изм. и доп. от 22 января 2019 г. №43) // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pravo.by/document/?guid=3961&p0=C21600048 . – Дата доступа: 13.04.2023. Об утверждении Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования : постановление Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. №140/206 (изм. и доп. от 4 октября 2017 г. №33/23) // Национальный центр правовой информации Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://etalonline.by/document/?regnum=w21224865&q_id . - Дата доступа: 18.04.2023. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте : учебник / В.Г. Гизатуллина [и др.] ; под ред. Д.А. Панкова, В.Г. Гизатуллиной ; М-во трансп. и коммуникаций Респ. Беларусь, Белорус. гос. ун-т трансп. – Гомель : БелГУТ, 2020. – 415 с. Бабенко, И.В. Управление оборотными активами: логистический подход : монография / И.В. Бабенко, С.А. Тиньков. – М. : ИНФРА-М, 2020. – 167 с. Бариленко, В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник / В.И. Бариленко [и др.] ; под ред. В.И. Бариленко. – М. : Юрайт, 2020. – 455 с. Баринов, В.А. Стратегический менеджмент : учеб. пособие / В.А. Баринов, Д.Ю. Бусалов. – 2-е изд., доп. – М. : ИНФРА-М, 2021. – 294 с. Бельчина, Е.М. Финансы организации : учеб. пособие / Е.М. Бельчина. – Минск: БГАТУ, 2018. – 304 с. Быченко, О.Г. Экономика железнодорожного транспорта : учеб. пособие / О.Г. Быченко, А.Ф. Сыцко ; М-во трансп. и коммуникаций Респ. Беларусь, Белорус. гос. ун-т трансп. – Гомель : БелГУТ, 2017. – 223 с. Бережная, Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организации: учеб. пособие / Е.В. Бережная, О.В. Бережная, О.И. Косьмина. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 304 с. Будагов, Р.К. Состав и виды оборотных средств / Р.К. Будагов // Молодой ученый. – 2020. – № 11. – С. 235–237. Велижанская, С.С. Анализ и контроль дебиторской задолженности / С.С. Велижанская // Планово-экономический отдел. – 2019. – № 5. – С. 7–12. Волкова, М.Ю. Оборотные средства предприятия: их назначение, источники формирования / М.Ю. Волкова // Теоретическая экономика. – 2022. – № 2. – С. 13–19. Гафурова, Л.С. Роль оборотных средств в производственном процессе предприятия / Л.С. Гафурова // Символ науки. – 2021. – № 3. – С. 27–34. Гизатуллина, В.Г. Экономика предприятий отраслевых хозяйств железной дороги : учеб. пособие / В.Г. Гизатуллина, Е.В. Бойкачева ; М-во трансп. и коммуникаций Респ. Беларусь, Белорус. гос. ун-т трансп. – Гомель : БелГУТ, 2019. – 232 с. Гурбарева, Л.Ф. Сущность, назначение оборотных средств предприятия и проблемы источников их формирования / Л.Ф. Гурбарева, Е.С. Аксенова // Вопросы науки и образования. – 2021. – № 7. – С. 32–39. Динамика ставок кредитно-депозитного рынка // Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics/CreditDepositMarketRates . – Дата доступа: 01.05.2023.   Дорман, В.Н. Коммерческая организация: доходы и расходы, финансовый результат : учеб. пособие / В.Н. Дорман. – М. : Юрайт, 2020. – 108 с. 

и др.

Цена сегодня: 80.00 бел.руб.

---

Вы находитесь на сайте как незарегистрированный пользователь.
Для покупки работы Вам необходимо заполнить все поля ниже: